アダプティブマーケットハイポセシス：仮想通貨投資戦術の理論的根拠を解説

用語説明

2023.04.132023.12.02

はじめに

仮想通貨投資で成功するためには、どのような戦略を立てればよいのでしょうか。その答えの一つとして、アダプティブマーケットハイポセシス（Adaptive Market Hypothesis）という理論があります。

アダプティブマーケットハイポセシスとは、市場参加者が常に新しい情報を学習し、行動を調整していくため、市場は常に最適化されているという仮説です。この仮説に基づくと、仮想通貨市場は常に変化しており、それに応じて投資戦略も変化させていく必要があると考えられます。

アダプティブマーケットハイポセシスは、1991年にノーベル経済学賞を受賞したハーバード大学のハーマン・ポールマン教授によって提唱されました。

ポールマン教授は、市場参加者は常に新しい情報を学習し、行動を調整していくため、市場は常に最適化されていると主張しています。この仮説に基づくと、市場は常に変化しており、それに応じて投資戦略も変化させていく必要があると考えられます。

アダプティブマーケットハイポセシスは、仮想通貨投資にも適用することができます。仮想通貨市場は、他の資産市場と比べて非常に流動性が高いため、市場参加者の行動が市場価格に大きな影響を与える可能性があります。

そのため、仮想通貨投資を行う際には、常に市場の動向を把握し、それに応じて投資戦略を変化させていく必要があります。

アダプティブマーケットハイポセシスに基づく投資戦略としては、以下のようなものが挙げられます。

テクニカル分析

テクニカル分析とは、過去の価格データや出来高データなどをもとに、将来の価格を予測する手法です。アダプティブマーケットハイポセシスに基づくと、市場参加者の行動は過去の価格データに反映されるため、テクニカル分析は有効な投資戦略となる可能性があります。

ファンダメンタル分析

ファンダメンタル分析とは、経済指標やニュースなどの基礎情報に基づいて、将来の価格を予測する手法です。アダプティブマーケットハイポセシスに基づくと、市場参加者の行動は基礎情報にも影響を受けるため、ファンダメンタル分析も有効な投資戦略となる可能性があります。

裁量取引

裁量取引とは、テクニカル分析やファンダメンタル分析などの手法にとらわれず、投資家の判断に基づいて取引を行う手法です。アダプティブマーケットハイポセシスに基づくと、市場参加者の行動は予測できないため、裁量取引も有効な投資戦略となる可能性があります。

アダプティブマーケットハイポセシスは、仮想通貨投資の理論的根拠となる重要な仮説です。この仮説を理解することで、仮想通貨市場の変化を捉え、より効果的な投資戦略を立てることができるでしょう。